医疗行业反腐影响有多大?医药基金经理发布最新观点
时间:2023-08-28 17:14:02 来源:每日经济新闻
投基Z世代,Z哥最实在。
今年的A股市场,有两大赛道表现较为低迷。一个是新能源,一个是医药。
而医药赛道近期的持续走低,主要是由于市场对行业的反腐政策表现出一定担忧。那么,反腐政策究竟对整个行业将会产生怎样的深远影响呢?
(相关资料图)
今天,东方阿尔法医疗健康混合公布了上半年年报,在年报中,基金经理乔海英发布了最新的观点,对行业反腐政策进行了比较详细的解读。
东方阿尔法医疗健康混合成立于2022年3月10日,成立以来收益为-10.88%,今年以来亏损15.13%。
基金经理乔海英,是天津大学制药工程学士,南开大学金融学硕士,具有11年公募基金医疗行业投研经验。
对于今年上半年医药板块的表现,乔海英表示,整体医药板块在春节前后业务逐步恢复,部分疫后复苏品种反弹充分,市场进入数据验证的基本面兑现阶段。因此,在二季度基本面改善趋势确定性强的住院端需求复苏表现较好。同时以创新药为代表的政策边际向好,也给整体处于底部的医药板块增添信心。不过,近期市场对医疗行业的反腐政策表现出一定担忧,板块整体出现较大幅度调整。
在基金中报中,乔海英就反腐政策对医疗行业产生的影响,发布了其最新的观点。
乔海英表示,长期看,这又是一次医药行业内的供给侧改革。她认为,就医疗企业而言,只有在研发层面不断提升自身产品的创新性,在市场层面,走规范学术营销。这样的企业才有希望在历次行业规范中"剩者为王"。
目前,整个医疗行业的腐败,乔海英认为可以分为两类:
第一类,是各行业普遍存在的权力的延伸,特殊之处在于案例多表现为医疗行业内的优秀从业者。
第二类,是医疗行业存在极强的信息不对称。海外医疗行业,多通过给予高从业道德要求、高违法成本,以此来约束从业者的行为,用高薪酬来奖励规范从业者。
乔海英认为,第一类腐败数量相对较少,但金额大,且易查处,可以短期快速出清,并有利于激励继任者。
而第二类腐败,涉及到的专业行为过多,查实违法行为需要专业机构配合,且难度较大。
综上所述,乔海英总体上认为,医疗反腐不同于互联网平台和教培行业的政策压力,并不会减少医疗需求,相反对行业内部极少数从业者的处罚,有利于提高中长期的医疗供给,行业成长空间仍然广阔。
除了谈及对医疗行业反腐政策的最新观点外,乔海英还对整个医药板块的后市做出了最新判断。对医药行业,乔海英继续保持乐观。她认为,行业基本面持续改善的趋势已经明朗,降价政策市场反应已经钝化,医疗反腐带来短期板块快速下跌,已经迅速释放估值风险,因此整体进入了底部区域的选股阶段。
在选股方面,乔海英注重个股性价比的选股策略,将继续专注成长逻辑并未破坏,且估值匹配度高的优质标的挖掘。医药板块接下来面临常规医疗需求的复苏、自我诊疗的消费意愿和消费能力双提升。叠加估值水平和基金持仓双低,边际上政策持续良性引导、短期业绩表现强韧。因此,有理由对行业转向乐观,基于中长期产业趋势的受益方向去筛选标的。
在个股方面,乔海英管理的东方阿尔法医疗健康混合重点布局医疗器械个股,以及中药板块。
其中,对于美好医疗(301363)、天益医疗(301097)和健之佳(605266),都有比较明显的加仓。此外,中药板块方面,截至二季度末加仓了人福医药(600079)、康缘药业(600557)和千金药业(600479)等。值得注意的是,今年一季报中,该产品曾经重仓持有医药零售连锁企业一心堂(002727),不过中报显示,截至二季度末,该产品已经不再持有一心堂。
标签:
最新文章推荐
- 陕西7名核酸检测阳性外省游客活动轨迹公布
- 万人说新疆 | 棉花朵朵赛白云,阿克苏美出新高度!
- 万人说新疆 | 孙芳红:我在新疆每天过得很充实也很快乐
- 万人说新疆 | 棉农阿卜来提开心地笑了
- 万人说新疆 | 阿迪力的棉花合作社年入300万
- 四川乐山犍为县发生4.3级地震 无人员伤亡
- 西安全面开展排查管控 目前20481人核酸检测结果均阴性
- 陕西7名核检阳性者为一旅行团同行人员 活动轨迹公布
- 西安交大举行2021级本科生迎新会 校长:学习是主动作为之事
- 【母亲河畔的中国】黄河岸边的这个村庄如何打好旅游服务牌?
资讯中心
2022-08-29
2022-06-20
2021-10-18
2021-10-18
热点资讯
-
1
医疗行业反腐影响有多大?医药基金经理发布最新观点
-
2
我国网民规模达10.79亿人 互联网普及率达76.4%
-
3
中央气象台继续发布暴雨黄色预警:广东福建等地局地有大暴雨
-
4
惠普DRAGONFLY G4时尚紧凑的设计轻巧且先进的相机
-
5
江西省进贤县发布暴雨黄色预警
-
6
洪都拉斯一省受飓风影响大规模停电
-
7
对手:梅西让美国欢呼!我有时想去踢他,都踢不到!
-
8
承德医学院在2023年全国护理本科院校青年教师临床技能竞赛中取得佳绩
-
9
刀郎不再沉默!时隔近7年,首次公开发声
-
10
阴阳师因幡辉夜姬镜生万华皮肤获取攻略
-
11
〔畅享丝路 遇见敦煌——第六届丝绸之路(敦煌)国际文化博览会〕敦煌莫高国际机场喜迎文博盛会
-
12
移动异地补电话卡怎么办理(中国移动异地补卡流程)
-
13
津巴布韦现任总统姆南加古瓦赢得总统选举
-
14
中标麒麟linux系统官网_中标麒麟linux官网
-
15
豹5预售门槛30万,卡在坦克400/500之间,比亚迪切中了长城脉门
-
16
带银镯子有什么好处有什么坏处(带银镯子有什么好处)
-
17
孙前程(关于孙前程简述)
-
18
k20pro k20pro尊享版区别(k20pro尊享版和k20pro区别)
-
19
储量3300亿吨,河南叶县岩盐可供全国吃3.3万年
-
20
2023年全国高考状元